Money Management: cómo se dimensiona el tamaño de cada posición

Una vez decididas la dirección, las señales de entrada y salida y la lógica de stop loss y profit target, todavía queda una pregunta que el Builder resuelve aparte, en su propia pestaña: qué tamaño va a tener cada posición. No es un detalle menor, porque ese ajuste no solo cambia la forma de la curva de resultados, sino que en algunos modos depende de que otras partes de la estrategia estén configuradas correctamente para poder calcularse siquiera.

Los modos disponibles van más allá del lote fijo

El modo más simple es un tamaño de posición constante: todas las operaciones abren el mismo número de lotes, sin ningún efecto de capitalización compuesta. Es el más fácil de interpretar cuando lo que interesa es evaluar la calidad de la señal en sí, sin que el propio dimensionamiento distorsione la lectura de la curva de resultados. Existe también la variante de arriesgar un importe fijo en dinero por operación en lugar de un número de lotes; tampoco compone, solo cambia la unidad en la que se piensa el riesgo.

Por encima de esos dos está el riesgo como porcentaje de la cuenta, que sí compone: cada operación arriesga un porcentaje del capital disponible en ese momento, así que el tamaño de la posición crece o se reduce automáticamente según haya ido evolucionando la cuenta. Dentro de esta familia hay dos variantes que conviene distinguir: una recalcula el porcentaje sobre el capital flotante, es decir, tiene en cuenta también las operaciones que siguen abiertas en ese instante; la otra lo recalcula solo sobre el saldo de las operaciones ya cerradas, ignorando lo que esté todavía en curso. La primera reacciona de inmediato a una racha de pérdidas en marcha; la segunda tarda un paso más, hasta que esa racha se cierra, lo que da un dimensionamiento algo más estable pero un poco menos reactivo.

Además de estos modos genéricos hay dos pensados para mercados con una lógica de tamaño distinta a la de un lote de forex: uno calcula la posición a partir del precio de la acción para instrumentos de bolsa, y otro hace lo propio para criptoactivos, donde suele hacer falta bastante más precisión decimal que en el resto de mercados. Y por último está la opción de martingala, que incrementa el tamaño de la posición después de cada pérdida hasta un límite máximo establecido, en lugar de mantenerlo constante o basarlo en el capital disponible.

Dos ajustes que conviene revisar aunque no se cambie el modo

El primero es la precisión decimal: determina con cuánto detalle se puede redondear el tamaño calculado. Cuanta más precisión se permite, más cerca queda el tamaño real de la posición del riesgo que en teoría se quería asumir, en lugar de verse forzado a redondear a una unidad más gruesa.

El segundo es el campo Size if no MM, el que se aplica cuando el modo de money management elegido, sencillamente, no se puede calcular. Esto ocurre sobre todo con los modos basados en un porcentaje de riesgo, porque para saber cuánto capital arriesgar en una operación primero hace falta saber a qué distancia está el stop loss; si la estrategia no tiene uno definido, no hay sobre qué calcular ese porcentaje, y entonces entra en juego el tamaño fijado en Size if no MM en su lugar.

Un ajuste que no es money management, pero conviene revisar en la misma sesión

Al configurar una tanda de generación hay una casilla, separada del money management, que sirve para guardar el detalle de cada operación sobre el propio gráfico de velas: en lugar de ver solo la lista de trades, se puede abrir cualquiera de ellos y comprobar visualmente dónde entró y salió. Es una ayuda real para revisar una estrategia concreta una vez ya generada.

Preguntas frecuentes (FAQs)

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