Costes de transacción en StrategyQuant X: spread, comisiones y swaps

Cómo configurar spread, slippage, comisiones y swaps en StrategyQuant X sin duplicar costes, con el error más habitual al introducir la comisión y dónde encontrar los valores exactos de swap.

Spread, slippage, comisiones y swaps determinan si una estrategia rentable en backtest sigue siéndolo en una cuenta real. Esta página detalla los cuatro campos y los errores de introducción más frecuentes.

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NOTA

Se asume que ya tienes definidos el Point Value, el Tick Step y el Tick Size del instrumento, tratados en la página anterior de esta serie.

Tabla de contenidos

Spread y slippage simulado

Spread. Debe utilizarse un valor realista, no el mínimo publicitado por el bróker. El spread varía a lo largo del día y suele ampliarse en horas de baja liquidez; el promedio observado —o un valor ligeramente superior— resulta más conservador que el mínimo teórico.
Slippage simulado. Estima la diferencia entre el precio solicitado y el precio de ejecución real. Para Forex, 0.5-1.0 pips constituye un punto de partida razonable; en brókeres ECN con ejecución muy limpia puede dejarse en cero y añadirse aparte como prueba de estrés.
Min Distance from Market. Distancia mínima que exige el bróker entre el precio actual y una orden límite o stop. Si el SL/TP queda demasiado cerca, el bróker la rechaza; este valor debe fijarse según la especificación real del bróker.

Comisiones: cuatro modelos distintos

Modelo	Cómo se configura
Por tamaño de lote (size-based)	El más común en ECN. Se introduce el valor round turn (entrada + salida), no por lado.
Porcentaje del valor del trade	Menos habitual; se introduce el porcentaje total, no por lado.
Sin comisión explícita	Brókeres market maker: comisión 0, el margen va incluido en el spread.
Por contrato (futuros)	Valor fijo por contrato, no por lote — se desarrolla en la página de Futuros de esta serie.

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ATENCIÓN

SQX espera la comisión en formato round turn (apertura + cierre). Si el bróker la muestra "por lado", debe multiplicarse por dos antes de introducirla: un bróker que cobra 3,5$/lote por lado se configura en SQX como 7$/lote, no como 3,5.

Swaps: el coste que se olvida en estrategias swing

El swap es el interés que se paga o se cobra por mantener una posición abierta de un día para otro. Resulta irrelevante en intradía puro, pero determinante en cualquier estrategia que mantenga operaciones abiertas varios días.

Swap Long y Swap Short se configuran por separado; un valor negativo significa que se paga, uno positivo que se cobra (situación poco frecuente).
El triple swap (3-Days Swap) se cobra un día concreto de la semana —habitualmente miércoles o jueves— para compensar el fin de semana; debe verificarse con el bróker.
Los swaps pueden expresarse en puntos, en dinero o en porcentaje anual según la plataforma; conviene usar el mismo formato que muestra el bróker, en lugar de convertir manualmente, para no introducir un error de conversión.

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CLAVE PRÁCTICA

En MetaTrader: clic derecho sobre el par → Propiedades del símbolo. Ahí figuran Swap Long, Swap Short y el día de triple swap, listos para copiar directamente a SQX en el mismo formato.

Preguntas frecuentes (FAQs)

¿Debo usar el spread mínimo que anuncia mi bróker en su web comercial?

No es recomendable. El spread mínimo publicitado suele darse solo en condiciones ideales de liquidez. Usar el promedio observado en tiempo real, o un valor ligeramente superior, produce una estimación de costes más conservadora y realista.

Si mi bróker cobra la comisión "por lado" al exportar la estrategia a otra plataforma, ¿debo dejar el mismo valor que en SQX?

No. Si en SQX la comisión total configurada es de 1,5$ por operación (round turn), y la plataforma de destino pide la comisión "por lado", debe introducirse la mitad — 0,75$ — para que ambos backtests representen el mismo coste real.

Al exportar a otra plataforma, ¿el slippage también hay que dividirlo entre dos como la comisión?

No, y es un error fácil de cometer por analogía con la comisión. La comisión se divide porque se cobra en los dos lados de la operación (entrada y salida), mientras que el slippage configurado en SQX ya representa el total esperado por operación y se introduce completo en la plataforma de destino, porque esta solo lo aplica una vez.

¿Dónde configuro los costes, en el Instrumento o en Full Settings del Builder?

En el Instrumento, como valor por defecto. Full Settings → Data se deja en los valores heredados salvo que estés haciendo deliberadamente una prueba de estrés puntual; configurar en ambos sitios puede duplicar el coste, como se explica en la página de Calidad de datos de esta serie.