Forex y CFDs en StrategyQuant X: valores de referencia y errores típicos

Los valores de esta tabla son orientativos: cambian entre brókeres y con las condiciones de mercado. Verifica siempre la cifra vigente antes de configurar un instrumento destinado a uso real.

MetaTrader muestra el spread del oro en una unidad interna que debe dividirse entre 10 para obtener el valor real que corresponde introducir en SQX: si MT4 muestra 25, el spread real es 2.5. La razón es la relación entre Tick Size (0.1) y Tick Step (0.01) del oro, explicada en la página de Point Value de esta serie: ese factor de 0.1 es precisamente el que produce la división por diez. El mismo criterio se aplica a la plata. El valor real puede contrastarse directamente en la página de costes operativos publicada por el propio bróker, que ya lo expresa en la unidad correcta.

La regla completa, más allá del caso concreto del oro, es: spread SQX = spread mostrado en MT4 × Tick Size del instrumento. Con Tick Size 0.1 (oro y plata) el resultado es dividir entre 10, que es el caso que más confusión genera. Pero el mismo cálculo puede dar un factor distinto —y a veces también de división entre 10— en otros instrumentos según su propio Tick Size, incluidos algunos pares de Forex en brókeres que cotizan con 5 decimales y algunos índices CFD. No des por sentado que el valor bruto de MT4 es directamente el que va en SQX en ningún instrumento: comprueba el Tick Size real antes de introducir el spread.

Para verlo en MetaTrader: clic derecho sobre el instrumento en Market Watch → marcar "Spread". El valor que aparece en la columna debe dividirse entre 10 para oro y plata; para Forex e índices la relación es distinta.

El valor de spread medio observado en tiempo real es una buena aproximación para empezar, pero tiene una limitación conocida: no refleja que el spread varía a lo largo del día (más amplio en apertura y cierre de sesión) ni que varía año a año según las condiciones de mercado. Para backtests largos, de diez o más años, un spread fijo constante es una simplificación. Existe una metodología más precisa, basada en Custom Projects, para calcular un spread medio histórico ponderado en vez de un valor único — queda fuera del alcance de esta página, pero merece mencionarse: en la mayoría de proyectos, la diferencia entre un spread de 1.0 y 1.3 en un instrumento como el Nasdaq es marginal para el resultado final, así que no conviene obsesionarse con la precisión en esta fase.

El Point Value de un índice CFD no siempre es una cifra fija: algunos brókeres lo calculan como una relación con la cotización actual del propio índice, de modo que se desliza ligeramente con el tiempo. Un caso real observado en clase: el Point Value del DAX rondaba 10,96 en el momento de configurarlo, y se dejó redondeado en 10 — una diferencia mínima que no distorsiona el backtest de forma relevante, pero conviene revisar el valor de vez en cuando si el índice se ha movido mucho desde la última verificación, en vez de asumir que es una constante para siempre.

En cuanto se termine este instrumento, conviene crear una copia con el sufijo _stress, spread y comisión multiplicados por 1.5. Cualquier estrategia que siga siendo rentable en esas condiciones es una candidata considerablemente más sólida para cuenta real.